背靠17家機(jī)構(gòu)、百億資本,國民養(yǎng)老保險首款養(yǎng)老年金險獲批

跑得贏銀行利率，跑得贏物價，才可能是一款受追捧的養(yǎng)老年金險

文/ 趙天宇

編/ 王小

圖/unsplash

一款國民養(yǎng)老年金險就要上線了。

背靠銀行、證券保險、北京國資等17家知名機(jī)構(gòu)，以國民養(yǎng)老保險命名，國民養(yǎng)老保險公司自2022年3月22日開業(yè)，一個多月后，推出國民美好生活養(yǎng)老年金保險。

5月16日，這款保險出現(xiàn)在中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)人身險備案產(chǎn)品目錄中，定位于滿足不同人群的養(yǎng)老規(guī)劃需求，面向希望通過長期積累，滿足未來養(yǎng)老金需求的人。

一位國民養(yǎng)老保險公司工作人員告訴《財經(jīng)·大健康》，目前上述首款養(yǎng)老年金險還未正式銷售，購買者年齡段、投保規(guī)則等細(xì)節(jié)，待此產(chǎn)品上線后會在官網(wǎng)繼續(xù)更新。

不少城市居民有買商業(yè)養(yǎng)老保險的意愿，但一直難以找到合適的產(chǎn)品，購買意愿不得不擱置，更有一些居民選擇購買中國香港乃至海外的商業(yè)養(yǎng)老保險。

國民苦養(yǎng)老保險久矣，對這款產(chǎn)品很有期待，國民養(yǎng)老保險公司究竟能提供什么樣的產(chǎn)品來回應(yīng)？

不平衡的第三支柱

養(yǎng)老年金旨在抵御未來壽命延長可能帶來的養(yǎng)老資金不足風(fēng)險。《財經(jīng)·大健康》了解到，國民養(yǎng)老保險公司給首個產(chǎn)品的定位是，終身領(lǐng)取，且繳費(fèi)年期、領(lǐng)取方式、領(lǐng)取年齡多樣化，投保者可以自主選擇。

目前，中國人口的人均預(yù)期壽命達(dá)到77.9歲，位居中高收入國家前列。同時，老年人口數(shù)量增長，在2018年末，中國的老年人口總量已超過14歲以下的少兒人口總量。

一位養(yǎng)老行業(yè)研究人員告訴《財經(jīng)·大健康》，在未來一段時間，中國預(yù)計會保持年均1000萬左右的老年人口增量，一直持續(xù)到2035年——屆時老年人口總數(shù)會達(dá)到2.4億左右。

家有一老越發(fā)普遍，在這個趨勢下，很多年輕人也在及早籌劃自己的養(yǎng)老資金。國民養(yǎng)老保險公司應(yīng)運(yùn)而生。

2021年8月中國保險行業(yè)協(xié)會披露過籌備該公司的消息，2022年3月中國銀保監(jiān)會批復(fù)同意其正式開業(yè)。公司定位在專業(yè)性養(yǎng)老保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)展養(yǎng)老年金保險、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，以及商業(yè)養(yǎng)老計劃等創(chuàng)新型養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。

這是中國第10家獲準(zhǔn)開業(yè)的養(yǎng)老險公司。此前的9家分別是平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老。

南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來告訴《財經(jīng)·大健康》，2000年之后開始陸續(xù)出現(xiàn)專業(yè)的養(yǎng)老保險公司，不過后來逐漸做得有點(diǎn)走偏，名義上叫養(yǎng)老保險，實(shí)際上賣的產(chǎn)品，真正養(yǎng)老年金的產(chǎn)品很少。

這些企業(yè)做團(tuán)體險的業(yè)務(wù)多，比如團(tuán)體的政府業(yè)務(wù)，另外還替當(dāng)時的企業(yè)年金做一些資產(chǎn)管理，實(shí)際上更多的是資管受托方的角色，相當(dāng)于是理財?shù)母拍睿ｋU的理念很淡。

國民養(yǎng)老保險公司成立，打破了養(yǎng)老專業(yè)保險公司均為保險系、主要依托保險公司的既有格局。

國民養(yǎng)老保險公司共有17個股東，公司注冊資本111.5億元，實(shí)力雄厚。

17個股東中，出現(xiàn)11家銀行的身影，即工、農(nóng)、中、建、交、郵儲等六家國有大型銀行理財子公司，中信、招商、興業(yè)、民生、華夏等五家股份制銀行理財子及相關(guān)下屬公司，以及中信證券、中金公司、泰康人壽等大型證券保險機(jī)構(gòu)及下屬公司，國新資本有限公司、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司、北京熙誠資本控股有限公司等實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域企業(yè)。

基于11家國有大型銀行及股份制銀行的背景，國民養(yǎng)老在前期籌備產(chǎn)品的階段，能夠與多家商業(yè)銀行交流，探討合作模式、產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新、金融科技。

首款養(yǎng)老年金險，近期將在銀行渠道銷售。有保險研究者認(rèn)為，需要觀察具體的產(chǎn)品設(shè)計，方能衡量這次保險產(chǎn)品的保障功能到底有多大。

從籌劃成立時，國民養(yǎng)老保險公司就承載著第三支柱養(yǎng)老保險的使命。國泰君安研報分析，設(shè)立上述公司會加快養(yǎng)老第三支柱破局，應(yīng)對人口老齡化的挑戰(zhàn)。

目前，中國的養(yǎng)老保險體系稱為三支柱，但并不平衡。

基本養(yǎng)老保險作為第一支柱，立足于保基本，體現(xiàn)社會共濟(jì)，這個制度發(fā)展相對比較完善，覆蓋范圍持續(xù)擴(kuò)大。

截至2022年3月底，基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達(dá)到10.3億人，同時基本養(yǎng)老保險基金年度收支規(guī)模達(dá)到了12.6萬億元，累計結(jié)存超過6萬億元，基金運(yùn)行總體平穩(wěn)，待遇按時足額發(fā)放。人力資源社會保障部副部長李忠在4月25日國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上提到上述信息。

企業(yè)年金、職業(yè)年金作為第二支柱，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用，由單位及職工建立，李忠說，目前已經(jīng)有良好的發(fā)展基礎(chǔ)。截至3月底，參加企業(yè)年金和職業(yè)年金的職工有7200萬人，積累基金4.5萬億元，補(bǔ)充養(yǎng)老的作用初步顯現(xiàn)。

第三支柱，則包括個人商業(yè)養(yǎng)老保險等。3月25日，中國銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人說，國民養(yǎng)老保險公司將積極參與第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)。

隨著人口老齡化的問題日趨嚴(yán)峻，養(yǎng)老金支出壓力逐年遞增，而以政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金給付的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)，因此加快第三支柱養(yǎng)老金體系的建立迫在眉睫。

要加大我們的養(yǎng)老金儲備，實(shí)際上需要多渠道、多支柱發(fā)展，才能夠更好地加大我們的儲備。但是現(xiàn)在來看，主要還是集中在第一支柱上，尤其第三支柱非常少，此前幾乎沒有發(fā)展起來。北京大學(xué)國家發(fā)展研究院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授雷曉燕告訴《財經(jīng)·大健康》。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文說，近四年來，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險覆蓋人數(shù)才4萬多人，保費(fèi)收入不到6億元。

按照中國銀保監(jiān)會對國民養(yǎng)老保險公司開業(yè)的批復(fù)，這間公司還可受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣和外幣資金，以及與養(yǎng)老金管理相關(guān)的咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。

《財經(jīng)·大健康》獲悉，國民養(yǎng)老保險公司在首款養(yǎng)老年金險之后，將推進(jìn)突出養(yǎng)老屬性的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的研發(fā)，并且專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等養(yǎng)老屬性突出的產(chǎn)品，也正在準(zhǔn)備中。

要滿足什么條件，人們才愿意購買？

人們對商業(yè)養(yǎng)老保險的信任程度較低，且已有產(chǎn)品相對比較單一，消費(fèi)者的購買意愿不強(qiáng)。現(xiàn)在，新的商業(yè)養(yǎng)老保險如何來吸睛？

朱銘來告訴《財經(jīng)·大健康》，一款商業(yè)養(yǎng)老保險如果要發(fā)展得好，人們基于投資回報率的考量，一般需要滿足兩方面的因素，一是跟銀行比，二是跟物價水平比。

也就是在積累期人們每年交錢，投資回報率至少得比銀行高。

銀行的利率在不斷波動：1997年的時候，銀行一年期存款的利率，最高的時候超過10%，三年存款的利率大概在13%-14%之間；前段時間銀行一個大額存單的利率約4%，現(xiàn)在已經(jīng)降到3%或更低。

銀行的定期存款基本是中短期，最長的五年，而養(yǎng)老保險公司作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，長期投資應(yīng)該賺取更高額的回報。朱銘來粗略估算，如果養(yǎng)老年金險產(chǎn)品，人們連續(xù)一二十年的繳費(fèi)，平均回報率起碼得達(dá)到5%才行。

商業(yè)養(yǎng)老保險的保值功能，還體現(xiàn)在給付金額上，也就是到最后養(yǎng)老金的給付階段，這個錢得蓋得過CPI（消費(fèi)者物價指數(shù)），跑得過通貨膨脹。

朱銘來記得1997年有一款養(yǎng)老年金產(chǎn)品，給三五歲的小孩上一個少兒的保險，其中有一項是養(yǎng)老金，小孩到60歲的時候會一次性給付一筆養(yǎng)老金——10萬元。當(dāng)時看10萬元養(yǎng)老金還是一筆財富，到今天像是開玩笑。

所以養(yǎng)老保險產(chǎn)品如果做得好，得是增額給付。朱銘來說，增額給付得符合給付時的物價水平，對應(yīng)的購買力不能縮減。

有學(xué)者建議，商業(yè)養(yǎng)老保險得先讓人清晰地了解它到底是怎么樣的，未來是否真的能夠給人以切實(shí)的養(yǎng)老保障。

如果商業(yè)養(yǎng)老保險參與的人比較多，吸引力大的話，也許會形成一個良性循環(huán)；反之，如果參與的人少，產(chǎn)品難以活下去，價格也無法定得那么優(yōu)惠，又會導(dǎo)致人們更不愿意去買它。

截至5月19日，國民養(yǎng)老保險公司仍在招兵買馬，招聘數(shù)字化管理、渠道經(jīng)理，以及資產(chǎn)管理部、信息技術(shù)部等多個崗位。最終，能否滿足更多國民對養(yǎng)老資金的需求，等待時間檢驗。

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