個人養老金制度出爐,專家:具有雙重屬性,給老百姓提供更充裕的養老準備

以賬戶制為核心的個人養老金制度終于落地。

4月21日，國務院辦公廳發布的《關于推動個人養老金發展的意見》指出，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。

個人養老金的制度模式實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。從繳費水平看，參加人每年可繳納個人養老金的上限為12000元。

在此之前，2021年12月中央全面深化改革委員會第二十三次會議就曾強調，發展多層次、多支柱養老保險體系，是積極應對人口老齡化、實現養老保險制度可持續發展的重要舉措。

目前，中國已初步建立起包括基本養老、企業（職業）年金和個人自愿購買的各類養老金融產品在內的養老保障三個支柱，形成了養老保險的有力保障體系。

在現行的養老保障體系的基礎上，個人養老金制度的推動，將推進多層次、多支柱的養老保險體系，促進養老保險制度的可持續發展，同時也將滿足居民多樣化養老保險的需求。

養老保險的補充產品

當前，中國的養老保險體系分為三個支柱。第一支柱是基本養老保險，即人們常說的養老金，第二支柱是企業年金和職業年金，第三支柱包括個人儲蓄性養老保險和商業養老保險。

經時代周報記者梳理發現，近年來第一、第二支柱養老保險穩步向好，而養老保險的第三支柱發展進程正逐步加快。

2018年4月，財政部、稅務總局等部門開展了個人稅收遞延型商業養老保險的試點，明確對試點地區個人通過個人商業養老資金賬戶購買符合規定的商業養老保險產品的支出，允許在一定標準內稅前扣除。

2021年5月，中國銀保監會辦公廳發布的《關于開展專屬商業養老保險試點的通知》指出，2021年6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業養老保險試點，要求試點保險公司創新開發投保簡便、交費靈活、收益穩健的專屬商業養老保險產品。消費者達到60周歲及以上方可領取養老金，且領取期限不短于10年。

2022年2月，中國銀保監會印發了《關于擴大專屬商業養老保險試點范圍的通知》，表明自2022年3月1日起，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍。在原有6家試點公司基礎上，允許養老保險公司參加專屬商業養老保險試點。

如今，國務院辦公廳發布的《關于推動個人養老金發展的意見》指出，將推動發展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金，與基本養老保險、企業（職業）金相銜接，實現養老保險的補充功能。

對最新出臺的個人養老金制度，武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養老金融50人論壇核心成員董登新在接受時代周報記者采訪時解釋道：個人養老金屬于第三支柱養老保險，既是家庭理財的組成部分，又是用于養老的補充金融產品，具有雙重屬性。

董登新表示，普通老百姓每月繳納的社會養老保險，屬于養老金第一支柱，是基本的養老保險，只能解決最基本溫飽問題。然而隨著人口老齡化的加深，推動第三支柱的個人養老金，是對基本養老保險的有效補充，也能更好的滿足居民的多樣化需求。

繳費由個人承擔

國務院辦公廳發布的《關于推動個人養老金發展的意見》提出，個人養老金將實時以個人賬戶為制度，繳費完全由參加個人承擔，實行完全累積。個人養老金賬戶是參加個人養老金制度、享受稅收優惠政策的基礎。

上述《意見》還表明，在個人養老賬戶中，參加人可以用繳納的個人養老金在符合規定的金融機構或者其依法合規委托的銷售渠道購買金融產品，并承擔相應的風險。

同時，參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養老金賬戶，用于個人養老繳費、歸集收益、支付何繳納個人所得稅。參加人每年可繳納的個人養老金上限為12000元。

此前，清華大學公共管理學院教授楊燕綏在接受時代周報記者采訪時分析道，個人養老金的賬戶制是以個人為發起人，建立一個單獨的養老金賬戶。

在此制度模式下，楊燕綏建議通過稅收減免激勵積累，并且由謹慎的投資機構幫助管理賬戶，實現降低風險，穩健收益的管理；其次，建立與第一支柱和第二支柱打通的養老金信息平臺，實施監管和處理稅務，確保養老金計劃安全運營；最后，支持社會組織建立國民養老金教育平臺，輔導國民學會管理個人養老金計劃。

滿足多樣化需求

推進個人養老金制度，一方面為國民提供更加充裕的養老準備，另外一方面為資本市場提供了長期資金來源，最終借助資本市場，把個人養老金的龐大儲備轉化為投資，或成為支持實體經濟發展的資金來源，對于整個實體經濟的作用是非常深遠的。董登新說道。

當第三支柱個人養老金制度推行之后，個人養老金不僅能為勞動者建立補充養老機制，而且也將改變家庭的理財觀念。從過去的短炒、賺快錢的理財模式，逐漸的轉變為長期投資，長期積累，以養老為最高目標的家庭理財觀念。

從宏觀層面上來看，董登新認為，隨著老齡人口的增多和退休年齡相對較早、勞動人口逐年減少的背景下，全國經濟增長速度開始放緩，每年地方和中央財政都在加大對基本養老保險的補貼資金，使得基本養老保險收支失衡，財政壓力日益增大。

董登新分析，推進個人養老金制度，不僅給老百姓提供更加充裕的養老準備，滿足人民群眾多樣化需求，對于國家來講的話，可以為財政減壓。使得國家基本養老保險的負擔和壓力降低，同時也讓第一支柱的基本養老保險能夠在一個相對輕松的環境里面實行收支平衡。