重磅!事關10億人,個人養老金制度落地!每年最高1.2萬,可投資銀行理財、公募基金等金融產品!證監會:抓緊制定

4月21日，中國政府網發布消息稱，國務院辦公廳近日正式印發《關于推動個人養老金發展的意見》（以下簡稱《意見》）。

圖片來源：中國政府網

《意見》指出，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。

《意見》還明確，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。

《意見》劃定了個人養老金投資范圍。個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。參與個人養老金運行的金融機構和金融產品由相關金融監管部門確定，并通過信息平臺和金融行業平臺向社會發布。

據經濟日報，目前10.3億參加基本養老保險的人，可以參加個人養老金制度。

第三支柱養老保險

可適應靈活就業需要

推動個人養老金制度建設一直是業界熱議的話題。通常來說，基本養老保險被稱為養老保險體系的第一支柱，而企業年金或職業年金則是第二支柱，此次提及的個人養老金制度就是養老保險體系的第三支柱。

在有了第一支柱和第二支柱的背景下，為什么還需要建設個人養老金制度這一第三支柱？

對此，中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，長期以來，我國的養老主要依靠第一支柱即基本養老保險，不過從目前情況看，第一支柱養老保險的期待率有所下降，在老齡化形勢下，其充足性受到了考驗。

房連泉向記者表示，當前我國的就業形勢更加靈活化，這些靈活就業人員的就業形態和第一支柱、第二支柱養老保險之間不太適應，這就需要一種更加社會化的養老保險。基于上述原因，建設個人養老金制度第三支柱就有必要。

光大證券也分析稱，此前我國個人養老金制度不夠完善，使得居民缺乏獲得穩定和充足收益的養老金投資渠道。隨著我國人口老齡化問題日趨嚴重，政府支出難以覆蓋快速增長的養老金缺口，為了保證養老金的長效發放，養老負擔的重心將從國家逐漸轉移至個人，個人養老金體系亟待進一步發展。

個人養老金資金賬戶中資產可以繼承

未來個人養老金制度將如何操作？

對此《意見》明確，個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺，建立個人養老金賬戶。個人養老金賬戶是參加個人養老金制度、享受稅收優惠政策的基礎。

對于在個人養老金領域推行賬戶制的意義和作用，房連泉向記者分析，通過推進賬戶制，可以把不同的養老產品統籌整合，過去購買多種養老保險或者養老基金，可能需要開立多個賬戶。現在實行賬戶制，規定每個人只有唯一賬戶，購買各種養老產品都將放在一個賬戶中，對于個人銜接、轉移接續和稅收優惠都更為方便，這也是和一些國家的成熟做法相接軌。

而在繳費水平方面，《意見》指出，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。人力資源和社會保障部、財政部根據經濟社會發展水平和多層次、多支柱養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費上限。

房連泉向記者表示，12000元的上限規定，與之前個人稅收遞延型商業養老保險的有關規定銜接，也體現了普惠性。

在個人養老金領取方面，《意見》指出，參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形，經信息平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金，領取方式一經確定不得更改。

領取時，應將個人養老金由個人養老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

《意見》還指出，結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。對此房連泉分析，這里指的部分城市，應該指的是人口比較大、老齡化需求大的城市，此外，金融業發展比較好的城市也可能會被納入試行范圍。

證監會：抓緊制定出臺

個人養老金投資公募基金配套規則制度

4月21日，證監會表示，2022年4月8日，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》(國辦發〔2022〕7號)(以下簡稱《意見》)，是貫徹落實黨的十九大全面建成覆蓋全民、城鄉統籌、權責清晰、保障適度、可持續的多層次社會保障體系精神、滿足人民群眾多層次多樣化養老保障需求的重要舉措。《意見》的發布確立了我國第三支柱養老保險的基礎制度框架。

證監會表示，《意見》立足我國國情，借鑒國際成熟經驗，體現科學性、人民性和實踐性，具有以下核心特征:

一是明確補充養老制度定位，鼓勵人民群眾廣泛參與。《意見》明確個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。個人養老金制度鼓勵人民群眾廣泛參與，在基本養老保險基礎上，增加一份養老金積累，進一步提高老年收入水平和生活質量。

二是實行個人賬戶完全積累制，享受稅收激勵。《意見》規定，個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累，進行封閉運作。以個人養老賬戶為制度設計核心，確保稅收激勵落實到個人，鼓勵符合條件的人員參加和長期領取個人養老金，激發個人養老責任意識。

三是尊重個人投資選擇權，采取市場化運營。個人養老金參加人自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險、公募基金等金融產品。充分發揮金融機構和金融產品的功能作用，堅持市場化、專業化投資運作。

證監會指出，《意見》有助于加快構建養老金、資本市場與實體經濟良性互動、協同發展的新發展格局。資本市場將助力養老金分享實體經濟發展成果，促進實現養老金長期保值增值，積極應對人口老齡化;養老金具有長期性、規范性和規模性，通過積極投資資本市場，為實體經濟提供更多長期穩定的發展資金。

公募基金作為資本市場最成熟的專業機構投資者，服務社會大眾理財，助力養老金保值增值，既是行業設立的初心，亦是行業發展的使命。公募基金行業制度健全、運作規范、監管嚴格，服務投資者數量已超5.4億，受托管理各類養老金資產超4萬億元，并創造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。公募基金行業應當進一步勇擔時代責任，切實發揮專業優勢，著力提升投研能力，加強養老金融投教，力爭在服務國家養老事業上取得更大作為。

下一步，證監會表示，將以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真貫徹落實《意見》精神，加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養老金投資公募基金配套規則制度，完善基礎設施平臺建設，優化中長期資金入市環境;持續加強機構和從業人員監管力度，提升管理人管理能力和規范化運作水平，強化投資者保護，保障養老金投資運作安全規范，促進個人養老金高質量發展。

記者|李可愚

編輯|段煉 陳旭杜恒峰 杜波

校對|程鵬

封面圖片：攝圖網_500750042