解讀｜頂層規(guī)劃首提銀發(fā)經(jīng)濟(jì),養(yǎng)老金融迎發(fā)展機(jī)遇

保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老事業(yè)，可以增加養(yǎng)老服務(wù)供給、推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、緩解社會(huì)養(yǎng)老資源嚴(yán)重不足的矛盾，還可以打通保險(xiǎn)業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)催化劑和黏合劑作用，有效促進(jìn)養(yǎng)老健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。

為貫徹落實(shí)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國家戰(zhàn)略，國務(wù)院日前印發(fā)《十四五國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），圍繞推動(dòng)老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展、推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)體系高質(zhì)量發(fā)展，明確了十四五時(shí)期的總體要求、主要目標(biāo)和工作任務(wù)。

《規(guī)劃》構(gòu)建了我國十四五期間老齡事業(yè)及養(yǎng)老服務(wù)體系的政策框架，并設(shè)立了9項(xiàng)具體量化指標(biāo)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在政策支持下，相關(guān)康復(fù)、養(yǎng)老服務(wù)提供商的運(yùn)營成本有望降低，相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒂瓉磔^大發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，《規(guī)劃》首提銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，保健品、智能化醫(yī)療用品前景較好，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)及養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有望進(jìn)一步豐富。

長期護(hù)理險(xiǎn)有望進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍

近年來，我國老齡化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國總?cè)丝跀?shù)量為14.12億人，同比增長0.14個(gè)百分點(diǎn)，65歲以上人口數(shù)量為1.91億人，占總?cè)丝诒壤秊?3.50%，創(chuàng)歷史新高。

隨著我國的預(yù)期人口壽命不斷增加，老齡人口呈高齡化趨勢(shì)，長期護(hù)理險(xiǎn)的重要性顯而易見。

長期護(hù)理保險(xiǎn)主要是為被保險(xiǎn)人在喪失日常生活能力，年老患病或身故時(shí)，側(cè)重于提供護(hù)理保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。目前我國的護(hù)理保險(xiǎn)有社保型的護(hù)理保險(xiǎn)制度、商業(yè)性護(hù)理保險(xiǎn)兩大類。

此次《規(guī)劃》特別提出要穩(wěn)步建立長期護(hù)理保險(xiǎn)制度，制定全國統(tǒng)一的長期護(hù)理保險(xiǎn)失能等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，健全長期護(hù)理保險(xiǎn)經(jīng)辦服務(wù)體系。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，長護(hù)險(xiǎn)有望進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)規(guī)模或進(jìn)行全國性推廣，為經(jīng)辦商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)帶來增量機(jī)會(huì)，將有效推進(jìn)老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品

據(jù)中國社科院預(yù)測，2030、2050年中國老年人口消費(fèi)總額將分別達(dá)到18.3萬億元和61.3萬億元，品質(zhì)性、享受性金融需求將不斷提升。老齡群體財(cái)富也在不斷積累，多元化財(cái)富管理需求將不斷增加。

《規(guī)劃》提出支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和適合老年人的健康保險(xiǎn)，引導(dǎo)全社會(huì)樹立全生命周期的保險(xiǎn)理念。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)符合老年人特點(diǎn)的支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)、公募基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

平安證券分析師陳驍認(rèn)為，在第一支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨收支缺口的情況下，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的市場空間廣闊。《規(guī)劃》維持對(duì)專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)及養(yǎng)老理財(cái)?shù)闹С謶B(tài)度，未來專屬養(yǎng)老險(xiǎn)有望成為商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新的贏利點(diǎn)、而銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)有望推出針對(duì)性理財(cái)產(chǎn)品，拓展新的產(chǎn)品種類。

同時(shí)，大家人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也建議，未來監(jiān)管部門可以進(jìn)一步完善個(gè)稅遞延優(yōu)惠政策。當(dāng)前商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場產(chǎn)品供給仍然有限，主要以不含稅收優(yōu)惠政策的養(yǎng)老年金為主，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)明顯，在養(yǎng)老金積累階段與終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、快返年金的特征區(qū)分度不大，難以充分激發(fā)客戶的購買需求，導(dǎo)致市場占比較低。

保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)方面擁有天然優(yōu)勢(shì)

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展要求保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老的主要支出項(xiàng)目包括康養(yǎng)、護(hù)理和醫(yī)療等，養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展必須與康養(yǎng)服務(wù)資源保障結(jié)合起來。

然而，當(dāng)前我國養(yǎng)老市場發(fā)展尚不成熟。中國銀行研究院杜陽指出，有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)超過3.8萬個(gè)，養(yǎng)老床位數(shù)823.8萬張，每百名老人擁有養(yǎng)老床位數(shù)約為3張，與百名老人5張床位的國際標(biāo)準(zhǔn)仍存在差距。此外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、品牌化、連鎖化發(fā)展尚不夠充分，頭部效應(yīng)不夠明顯，尚處初級(jí)發(fā)展階段。杜陽說，而且我國老年人需求結(jié)構(gòu)正在從生存型向發(fā)展型轉(zhuǎn)變。

《規(guī)劃》支持社會(huì)力量建設(shè)專業(yè)化、規(guī)模化、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合能力突出的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，推動(dòng)其在長期照護(hù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范完善、專業(yè)人才培養(yǎng)儲(chǔ)備、信息化智能化管理服務(wù)、康復(fù)輔助器具推廣應(yīng)用等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。支持養(yǎng)老機(jī)構(gòu)針對(duì)失智老年人的特殊需求，提供專業(yè)照護(hù)服務(wù)。引導(dǎo)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)立足自身定位，合理延伸服務(wù)范圍，依法依規(guī)開展醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，為老年人提供一體化的健康和養(yǎng)老服務(wù)。

在大家保險(xiǎn)集團(tuán)董事長何肖鋒看來，保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老事業(yè)，可以增加養(yǎng)老服務(wù)供給、推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、緩解社會(huì)養(yǎng)老資源嚴(yán)重不足的矛盾，還可以打通保險(xiǎn)業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)催化劑和黏合劑作用，有效促進(jìn)養(yǎng)老健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。

大家保險(xiǎn)將充分發(fā)揮在養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老保險(xiǎn)保障等方面的獨(dú)特資源稟賦，助力構(gòu)建國內(nèi)最大康養(yǎng)資源整合平臺(tái)，推動(dòng)國家養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。何肖鋒說。

在對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍看來，《規(guī)劃》再次肯定了商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)中的作用，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)養(yǎng)老保障體系中的第三支柱的重要組成部分，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)健康保險(xiǎn)在老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)體系中的作用不可替代。

在居家護(hù)理、社區(qū)護(hù)理和機(jī)構(gòu)護(hù)理方面，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品和服務(wù)都可以大有作為，可以在財(cái)力上輔助解決老年人的護(hù)理費(fèi)用問題。王國軍說。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生也認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的結(jié)合可以促進(jìn)負(fù)債端保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)的融合。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)投資規(guī)模大、盈利周期長，需要長期資本的投入。在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，我國優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)服務(wù)相對(duì)稀缺，發(fā)展不均衡。養(yǎng)老保險(xiǎn)與服務(wù)結(jié)合，可滿足消費(fèi)者對(duì)于獲取與提前鎖定優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)服務(wù)資源是消費(fèi)者的重要訴求。

其實(shí)對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，是提升競爭力的重要途徑之一，也可以幫助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)差異化競爭，是轉(zhuǎn)型發(fā)展不可錯(cuò)過的機(jī)遇。一位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士表示。