養(yǎng)老儲備:心動有余行動不足

隨著我國人口老齡化加速到來，養(yǎng)老財富儲備被提上更重要、更緊迫的日程。公眾養(yǎng)老意識如何，是否已經(jīng)做好充足準備？

2月10日，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2021）》（以下簡稱《報告》）。大部分受訪者有退休規(guī)劃意識，但付諸行動者較少，不到三成。還有1/4的受訪者，從未想過退休規(guī)劃。

未富先老、未備先老問題突出

我國已于2000年進入老齡化社會。根據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)，2021年末，中國人口14.1億人，60歲及以上人口2.67億人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口2億人，占全國人口的14.2%，人口老齡化進入加速期。

伴隨著人口老齡化的加速，我國養(yǎng)老財富儲備壓力日益加大。與發(fā)達國家相比，我國未富先老、未備先老問題突出。《報告》顯示，2020年，我國居民財富總額突破78萬億美元，僅次于美國，位居第二；但居民財富的60%為房產(chǎn)，占比僅40%的金融資產(chǎn)中還以現(xiàn)金、短期儲蓄和理財?shù)染佣啵B(yǎng)老財富儲備面臨較大挑戰(zhàn)。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會對7000多名受訪者進行問卷調(diào)查，結(jié)果顯示，受訪者對基本養(yǎng)老保險的預期和依賴度都很高。約83%的受訪者選擇了基本養(yǎng)老保險作為退休后收入的來源；此外，38%的受訪者選擇了儲蓄、理財?shù)茹y行類產(chǎn)品，30%選擇了企(職)業(yè)年金，29%選擇了商業(yè)養(yǎng)老保險、個人稅延養(yǎng)老保險、投資連結(jié)保險(含萬能險)等保險類產(chǎn)品。可以說，1/3左右的受訪者認為銀行類產(chǎn)品、企(職)業(yè)年金、保險類產(chǎn)品是退休后收入的來源構(gòu)成。

值得關(guān)注的是，雖然受訪者對基本養(yǎng)老保險的預期和依賴度都很高，但隨著我國居民生活水平快速提高，對生活品質(zhì)的追求造成了生活成本的不斷攀升。63%的受訪者認為僅依靠社保(基本養(yǎng)老保險)較難甚至極難實現(xiàn)理想中的退休生活，只有約15%的受訪者有信心能實現(xiàn)心中期望的退休生活。

養(yǎng)老投資規(guī)劃存在三大困難

面對養(yǎng)老困境，真正付諸行動并有完整規(guī)劃的人卻又寥寥無幾。

《報告》顯示，約52%的受訪者具有進行退休規(guī)劃的意識，但還未具體動手規(guī)劃。實際付諸行動者較少，約為27%，有完整規(guī)劃的人更是寥寥無幾，只有4%。還有1/4的受訪者，從未想過退休規(guī)劃（見圖）。

從不同年齡來看，受訪者越年輕，從未想過養(yǎng)老規(guī)劃的比例就越高，隨著受訪者年齡的增加，形成初步規(guī)劃、完整規(guī)劃的比例逐漸提高；但無論是哪個年齡分段，想過而未具體規(guī)劃的比例都保持在半數(shù)左右。

沒有額外的收入來支持養(yǎng)老投資規(guī)劃；擔心養(yǎng)老投資的風險過大；受訪者認為自身的專業(yè)知識不足，難以進行養(yǎng)老投資規(guī)劃是最為普遍的三項困難，此外，缺乏時間打理投資、養(yǎng)老產(chǎn)品選擇困難、現(xiàn)有產(chǎn)品不符合需求等原因同樣起到了一定的制約效果。

從不同年齡段看，越年輕的受訪者越認為提早規(guī)劃養(yǎng)老更重要，而年紀越大的受訪者越認為向后推遲規(guī)劃養(yǎng)老是合適的。其中，在50歲以上的受訪者中，有38%的人認為在50歲之后再規(guī)劃養(yǎng)老是合適的。

無論哪個年齡段的受訪者，均有一定比例選擇要在當前年齡段前開始規(guī)劃養(yǎng)老，側(cè)面體現(xiàn)出養(yǎng)老規(guī)劃搶先抓早的心態(tài)。特別是50歲以上年齡段的受訪者，有62%的人認為，50歲之前開始著手規(guī)劃養(yǎng)老更好，對自身實際規(guī)劃較晚產(chǎn)生了稍有后悔的想法（見圖）。

四大方面解決養(yǎng)老困境

為推動全民大眾進行養(yǎng)老財富儲備，推動養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，《報告》建議，從加快完善政策頂層設(shè)計、加快推進養(yǎng)老金融教育、加快養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)供給和加快提升養(yǎng)老服務(wù)水平4個方面入手。

在完善政策頂層設(shè)計方面，《報告》指出，政府及養(yǎng)老金監(jiān)管層可進一步明確養(yǎng)老金融產(chǎn)品的內(nèi)涵與外延，從制度層面考慮設(shè)計相關(guān)配套政策和激勵機制，鼓勵全民大眾增加養(yǎng)老金融領(lǐng)域投資擴容、拓面加快民眾養(yǎng)老財富儲備。同時，應(yīng)逐步構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系信息化平臺，讓全民大眾都可以從官方或?qū)偾懒私獾交攫B(yǎng)老保險、企(職)業(yè)年金個人養(yǎng)老金的繳納方式、領(lǐng)取資格、領(lǐng)取時間和預估金額配套福利等信息，加強政策產(chǎn)品及購買渠道的便捷性和普惠性。進一步構(gòu)建深化養(yǎng)老成本指數(shù)、養(yǎng)老消費指數(shù)、養(yǎng)老醫(yī)療指數(shù)等相關(guān)數(shù)據(jù)，為養(yǎng)老財富規(guī)劃提供有力的數(shù)據(jù)支撐。

在推進養(yǎng)老金融教育方面，監(jiān)管主體、行業(yè)協(xié)會和養(yǎng)老金融服務(wù)機構(gòu)可以從不同的角度協(xié)同推進。其中，國家機關(guān)、監(jiān)管主體側(cè)重養(yǎng)老金融教育的權(quán)威性和廣覆蓋。行業(yè)協(xié)會配合做好宣傳工作，提升社會關(guān)注度，建立行業(yè)標準，大力發(fā)展和搭建相關(guān)職業(yè)教育平臺。金融機構(gòu)和專業(yè)服務(wù)機構(gòu)則要積極參與普及教育，建立專業(yè)養(yǎng)老財富規(guī)劃團隊，提供專業(yè)、可信賴的養(yǎng)老財富規(guī)劃服務(wù)。同時，《報告》明確，要規(guī)范和統(tǒng)一養(yǎng)老金融宣傳標準和要求，避免銷售誤導，防止銷售欺詐等行為。

在養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)供給方面，加大在低門檻理財、年長者理財和年長者保險產(chǎn)品中的投入與創(chuàng)新。增強醫(yī)療和保險跨業(yè)聯(lián)動，產(chǎn)品合規(guī)創(chuàng)新，設(shè)計具有吸引力的儲蓄增值型醫(yī)療保險，通過年輕時期的積累和復利增長，平滑老年醫(yī)療支出的壓力。逐步建立公開透明的養(yǎng)老金融產(chǎn)品供應(yīng)商反饋與評價機制，通過公開大眾評價等內(nèi)容，助力民眾選擇專業(yè)金融機構(gòu)。調(diào)研顯示，年輕一代傾向于開放式、交互式的養(yǎng)老規(guī)劃，養(yǎng)老服務(wù)既要做到規(guī)范化、多元化、系統(tǒng)化，也要與時俱進做到個性化；商業(yè)保險機構(gòu)可以依托于服務(wù)，拓展保險的責任邊際，為客戶解決迫切而現(xiàn)實的問題。

提升養(yǎng)老服務(wù)水平方面，結(jié)合老年人的生活習慣，在教育、文化、就醫(yī)、健身、交流等公共場所、日常電子通信設(shè)備及交通工具等方面充分考慮老年人的需求；支持和擴大老年教育資源供給，營造老有所為、老有所養(yǎng)的環(huán)境；借鑒和學習全球在養(yǎng)老金融教育、養(yǎng)老財富儲備等方面的先進經(jīng)驗和舉措。