個人養老金未來穩步推進賬戶制和稅收優惠

首先，個人養老金從產品制向賬戶制轉變是大勢所趨。專屬商業養老保險已全面采用賬戶制，預計未來銀行系的養老理財產品也將同樣落實賬戶制，以便投資者靈活選擇底層產品，這也將利好在長期投資能力擁有優勢的公募和保險機構。

其次，盡管在試點中反響不佳，政策制定者仍在考慮將個稅遞延納入第三支柱的體系中。稅收優惠是保障第三支柱快速發展的重要政策支持，行業各界也在積極推動第三支柱其他產品的稅收遞延政策落地。

最后，回顧已推出的個人養老試點產品——銀行理財、商業養老保險、公募基金等，不難發現政策制定者有意打造一個百花齊放的第三支柱養老產品市場，以利于參加居民根據不同的偏好自主選擇，促進市場的充分公平競爭。從競爭格局來看，隨著試點舉措的推進與延伸，參與第三支柱的市場主體和產品將繼續多樣化發展。預計外資參與的機構也將加入戰局，之前略微處于弱勢的保險行業預計將通過推出新的養老保險產品而奮起直追，表現亮眼的銀行理財子公司與公募基金將繼續推陳出新，憑借持續旺盛的市場需求做大做強。