第三支柱發(fā)展加速

2021年12月6日，我國首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式在武漢、成都、深圳、青島發(fā)售，四地居民喜獲政策大禮包。光大理財(cái)頤享陽光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2026第1期和招銀理財(cái)頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健1號養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)天上午售罄，工銀理財(cái)頤享安泰僅武漢一地7天認(rèn)購超10億元，建信理財(cái)安享養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品不到4天募集量超40億元一份又一份捷報(bào)的背后，是人們對養(yǎng)老需求的深刻變化。

養(yǎng)老需要錢，但是僅靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。養(yǎng)老金的替代率需要達(dá)到70%以上，而從現(xiàn)實(shí)情況來看，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率卻只有40%左右。面對《小康》雜志、中國小康網(wǎng)記者的提問，中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉開門見山，直指問題要害。在他看來，經(jīng)過多年發(fā)展，我國基本建立起了包括第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、第二支柱企業(yè)(職業(yè))年金和第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的三大支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，但與第一支柱相比，第二支柱和第三支柱，尤其是第三支柱發(fā)展明顯不足。

不過，這種情況正在改變。2021年初，全國兩會期間，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)首次寫入政府工作報(bào)告;5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，規(guī)定從6月起在浙江和重慶進(jìn)行專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn);9月，銀保監(jiān)會批復(fù)同意籌建國民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，同月發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，光大理財(cái)?shù)?家機(jī)構(gòu)獲批在4地開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn);10月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見》提出，積極開發(fā)具備長期養(yǎng)老功能的專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品房連泉強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管層已經(jīng)看到當(dāng)前發(fā)展第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性，從政策層面來講，2021年以來，我國規(guī)范發(fā)展第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的步伐明顯加快，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)便是促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一項(xiàng)重要舉措。

商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、養(yǎng)老金行業(yè)發(fā)展和個(gè)人養(yǎng)老微觀層面都具有重要意義。對于此次試點(diǎn)的推行，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授楊長漢在接受《小康》雜志、中國小康網(wǎng)記者采訪時(shí)同樣給予了肯定。他分析認(rèn)為，從宏觀上來看，此舉有利于增強(qiáng)國家、單位、企業(yè)、個(gè)人的養(yǎng)老金儲備，是積極應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略舉措，是必要且有效的對策。商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)可以促進(jìn)居民個(gè)人的養(yǎng)老金積累和儲備，促進(jìn)老齡化背景下實(shí)現(xiàn)共同富裕的宏觀目標(biāo)。從養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展來看，商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)是養(yǎng)老金體系第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要組成部分。商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)與個(gè)人稅優(yōu)型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金等協(xié)調(diào)發(fā)展，可以共同促進(jìn)我國第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的成長。老齡化既是金融業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。我國養(yǎng)老金體系第一支柱基本養(yǎng)老金一支獨(dú)大、第二支柱企業(yè)年金是短板、第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金還是弱項(xiàng)，積極發(fā)展養(yǎng)老理財(cái)正是優(yōu)化養(yǎng)老金體系、補(bǔ)弱項(xiàng)的有效策略。從微觀上來看，商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)?shù)陌l(fā)行和發(fā)展，有利于豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給、滿足投資者多元化的養(yǎng)老投資需求、促進(jìn)居民家庭金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化。