養(yǎng)老保險公司成為推動養(yǎng)老金融健康發(fā)展重要力量

培育專業(yè)化的養(yǎng)老金融機構(gòu)，是規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的重要舉措之一。隨著第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展進入快車道，作為名稱中帶有養(yǎng)老二字的金融機構(gòu)，養(yǎng)老保險公司能否在其中發(fā)揮關(guān)鍵作用備受關(guān)注。

明確機構(gòu)發(fā)展定位

銀保監(jiān)會在近日發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范和促進養(yǎng)老保險機構(gòu)發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》）中明確，養(yǎng)老保險機構(gòu)應(yīng)當堅持專業(yè)性養(yǎng)老保險經(jīng)營機構(gòu)的發(fā)展定位，聚焦商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理、養(yǎng)老保障管理等具備養(yǎng)老屬性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，成為推動養(yǎng)老金融市場持續(xù)健康發(fā)展的重要力量。

中國太平集團黨委委員、執(zhí)行董事肖星在接受《金融時報》記者采訪時表示：近年來，養(yǎng)老保險公司憑借自身專業(yè)能力，在多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)中發(fā)揮了重要作用。目前，養(yǎng)老保險公司已經(jīng)是養(yǎng)老保險第一支柱的重要參與方、第二支柱的中堅力量以及第三支柱的先行者。

在肖星看來，與銀行、保險公司、基金公司以及信托公司等其他金融機構(gòu)相比，養(yǎng)老保險機構(gòu)善于運用精算技術(shù)，充分發(fā)揮長壽風險管理能力，創(chuàng)新發(fā)展各類投保簡便、繳費靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，同時，憑借長期資金投資管理的豐富經(jīng)驗，幫助客戶獲得長期穩(wěn)健收益。此外，養(yǎng)老保險機構(gòu)擁有遍布全國的機構(gòu)網(wǎng)點和直達客戶的銷售團隊，部分養(yǎng)老保險機構(gòu)還積極探索將長期照護、醫(yī)療健康、養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)等與養(yǎng)老金融有效銜接模式，逐步形成更加完善的服務(wù)生態(tài)體系，更好地滿足人民群眾在養(yǎng)老方面的個性化、差異化、多樣化需求。

正本清源是第一步

堅持兩條腿走路是推動養(yǎng)老金融發(fā)展的監(jiān)管思路。在推動養(yǎng)老保險公司參與第三支柱建設(shè)的道路上，正本清源是養(yǎng)老保險公司踏上專業(yè)化發(fā)展道路要邁好的第一步。養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)也成為規(guī)范養(yǎng)老保險公司發(fā)展的監(jiān)管焦點所在。

清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受《金融時報》記者采訪時表示：近年來，養(yǎng)老保險機構(gòu)參與第二支柱企業(yè)年金業(yè)務(wù)遇到瓶頸，加之市場競爭激烈，盈利空間非常有限。在此背景下，原保監(jiān)會出臺了《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》，以拓展養(yǎng)老保險公司業(yè)務(wù)范圍。

肖星表示：養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)作為養(yǎng)老保險公司特許經(jīng)營的業(yè)務(wù)，根據(jù)服務(wù)對象不同，可分為團體養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)和個人養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)。其中，個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品近年來發(fā)展較快，但也存在產(chǎn)品短期化、養(yǎng)老屬性不明顯、風險管控措施不嚴密等問題，這也是此次監(jiān)管要求壓降清理短期個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品的原因。

《通知》提出，支持符合條件的養(yǎng)老保險機構(gòu)開展個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品創(chuàng)新。肖星認為，未來，團體養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)將伴隨第二支柱企業(yè)年金改革推進，繼續(xù)圍繞企事業(yè)單位的養(yǎng)老保障需求，提供補充養(yǎng)老的解決方案，為第二支柱擴面；個人養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)則將圍繞客戶生命周期進行產(chǎn)品創(chuàng)新，借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗，拓展類似目標日期個人養(yǎng)老保障的產(chǎn)品，積極參與即將啟動的第三支柱個人養(yǎng)老金市場。

總之，養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)是養(yǎng)老保險公司創(chuàng)新服務(wù)多層次養(yǎng)老保險體系建設(shè)的重要抓手和有效途徑，將在未來養(yǎng)老保險體系建設(shè)中發(fā)揮更為積極的作用。肖星表示。

科技手段受重視

國泰君安研報認為，《通知》明確培育專業(yè)化的養(yǎng)老金融機構(gòu)是發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的重要決策部署，同時，鼓勵養(yǎng)老保險公司設(shè)計符合客戶差異化養(yǎng)老需求的養(yǎng)老保險，或?qū)楸ｋU公司帶來個人商業(yè)養(yǎng)老險的增量市場。

中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠對《金融時報》記者表示，第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展將帶來大量的個人的長期資金，在《通知》出臺的背景下，養(yǎng)老保險機構(gòu)需要在該領(lǐng)域進一步提升服務(wù)能力與水平。

肖星表示，《通知》預(yù)計將產(chǎn)生以下四個方面的影響：一是聚焦主業(yè)。養(yǎng)老保險機構(gòu)將堅持專業(yè)化發(fā)展，持續(xù)擴大并優(yōu)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，積極探索適合我國國情、符合人民需要的養(yǎng)老金融發(fā)展模式；二是正本清源。養(yǎng)老保險機構(gòu)將加快壓降清理名不副實的產(chǎn)品，把產(chǎn)品重心調(diào)整到真正具備長期養(yǎng)老功能的產(chǎn)品上來；三是風險隔離。養(yǎng)老保險機構(gòu)將進一步完善風控內(nèi)控機制，在不同業(yè)務(wù)間建立有效的風險防火墻，切實防范各類風險在不同業(yè)務(wù)間傳遞。四是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。養(yǎng)老保險機構(gòu)將更加關(guān)注和重視科技化手段，通過打造定制化、一站式的養(yǎng)老金融平臺，積極應(yīng)用大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)，不斷加強管理模式、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，根據(jù)客戶特征提供全生命周期的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，努力成為推動養(yǎng)老金融市場持續(xù)健康發(fā)展的重要力量。