監(jiān)管劃紅線,養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的能與不能

隨著我國(guó)人口老齡化不斷加劇，將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更好地納入養(yǎng)老保障體系，已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)的一道必答題。12月24日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）要求，圈定出養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的可為與不可為，如明確其應(yīng)強(qiáng)化養(yǎng)老屬性，同時(shí)，還要求剝離與養(yǎng)老無(wú)關(guān)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，壓降清理現(xiàn)有短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)產(chǎn)品。

從發(fā)展定位來(lái)看，《通知》明確，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)定位為專業(yè)化養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步突出養(yǎng)老特點(diǎn)，優(yōu)化養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)保障等服務(wù)，提升長(zhǎng)期服務(wù)能力，建立健全與養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展要求相適應(yīng)的內(nèi)部管理制度。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)方向，《通知》提出，推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重點(diǎn)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老保障管理和企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理等體現(xiàn)養(yǎng)老屬性的業(yè)務(wù)。

北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，我國(guó)共有10家登記在冊(cè)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，包括國(guó)壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老以及尚未開(kāi)業(yè)的國(guó)民養(yǎng)老。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中指出，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)養(yǎng)老特征不明顯，會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)一系列問(wèn)題，包括容易造成對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)、形成與其他市場(chǎng)主體的不公平競(jìng)爭(zhēng)等。《通知》意在讓商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司回歸其真實(shí)身份，集中力量從事養(yǎng)老業(yè)務(wù)，來(lái)應(yīng)對(duì)人口老齡化所帶來(lái)的養(yǎng)老壓力。李文中肯定道。

同時(shí)，《通知》支持符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。李文中表示，《通知》的下發(fā)意味著今后商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司也可以從事相關(guān)試點(diǎn)業(yè)務(wù)了。長(zhǎng)期來(lái)看有利于豐富養(yǎng)老保障產(chǎn)品的供給，給消費(fèi)者更多的選擇，增強(qiáng)社會(huì)應(yīng)對(duì)人口老齡化的能力。

對(duì)于養(yǎng)老特點(diǎn)不明顯的業(yè)務(wù)和與養(yǎng)老無(wú)關(guān)的保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)，《通知》進(jìn)行了正本清源式糾偏。《通知》提出，要終止或剝離與養(yǎng)老無(wú)關(guān)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，應(yīng)于2022年底前依法合規(guī)完成終止經(jīng)營(yíng)或剝離相關(guān)業(yè)務(wù)等整改工作；壓降清理現(xiàn)有短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)產(chǎn)品，《通知》要求2022年6月30日前，適時(shí)停止相關(guān)產(chǎn)品新增客戶，原則上于2023年底前完成存量業(yè)務(wù)的清理工作。

李文中稱，監(jiān)管部門(mén)希望養(yǎng)老保險(xiǎn)公司真正從事與養(yǎng)老相關(guān)的業(yè)務(wù)，那些為養(yǎng)老服務(wù)的，一個(gè)重要特征就是資金投資運(yùn)用期限長(zhǎng)。因此養(yǎng)老保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)這方面業(yè)務(wù)，不再經(jīng)營(yíng)那些短期理財(cái)特征明顯的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

李文中指出，目前部分養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是企業(yè)年金等養(yǎng)老資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的數(shù)倍；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司大量從事保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)會(huì)分散從事養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的力量，不利于養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，難以實(shí)現(xiàn)當(dāng)初監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)這些養(yǎng)老保險(xiǎn)公司籌建的目的。監(jiān)管要求商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司剝離相關(guān)業(yè)務(wù)，有利于營(yíng)造一個(gè)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。